目前私募基金產品備案并不要求出具法律意見書，但在實踐中，中基協(xié)可能就產品備案存在的某些法律問題要求申請機構聘請律師事務所出具法律意見書，發(fā)表法律意見。
（一）托管
“阜興系”百億私募實際控制人跑路事件，直接點燃了契約型私募強制托管的導火索，中基協(xié)目前通過“窗口指導”等非正式文件的形式強制要求契約型基金必須托管。
對于公司制、有限合伙制基金，目前尚未有同等要求；如基金不采取托管的，中基協(xié)可能要求管理人需取得基金全體投資者對于“不采取托管”事項的一致同意和提交《保障私募基金財產安全的制度措施和糾紛解決機制》。
（二）基金投資范圍
目前，中基協(xié)認為不符合“投資”本質的經營活動不屬于私募基金范圍，不辦理不屬于私募投資基金范圍的產品的新增申請和在審申請。不符合“投資”本質的經營活動包括：
1、基金投資的底層標的為民間借貸、小額貸款、保理資產等屬于借貸性質的資產或其收（受）益權；
2、基金通過委托貸款、信托貸款等方式直接或間接從事借貸活動的；
3、基金通過特殊目的載體、投資類企業(yè)等方式變相從事上述活動的。
實踐中，有管理人申請備案的基金產品投向為保理企業(yè)等類金融企業(yè)的股權，亦被中基協(xié)要求就投資合理性作出說明。
（三）合格投資者證明材料
目前，在實踐中，中基協(xié)可能在產品備案過程中反饋要求管理人出具合格投資者的資質證明文件和材料。
對于個人投資者，可以提供銀行存款、股票、債權、證券投資基金份額、資管計劃份額、信托計劃份額、私募基金份額、保單、黃金等金融資產相關文件以證明自身所擁有的金融資產金額，或者提供納稅證明、工資發(fā)放流水單來證明自己的收入狀況。
對于機構投資者，可以提供上一年度審計報告來證明凈資產狀況。
（四）非GP擔任基金管理人
為了限制私募基金“通道”業(yè)務，目前，對于有限合伙制基金的備案，中基協(xié)提出了最新要求。
對于有限合伙制基金，如果基金的管理人不是有限合伙的普通合伙人（GP），則中基協(xié)要求管理人提供與GP存在關聯(lián)關系的證明。除根據企業(yè)會計準則認定的關聯(lián)關系外，GP存在由管理人高管團隊或其他關鍵崗位人員出資的情形，也可以被認定為存在關聯(lián)關系。如管理人與GP不存在關聯(lián)關系的，中基協(xié)將對該基金產品不予備案。
（五）產品投向須穿透披露
中基協(xié)目前要求：
1、對于在中基協(xié)備案的私募基金投向未在中基協(xié)備案的合伙企業(yè)份額，并通過該合伙企業(yè)間接投資項目企業(yè)的，相關投資應計入“產品運行檢測表”中的“未在協(xié)會備案的合伙企業(yè)份額”，并在“項目情況表”穿透填寫通過未在中基協(xié)備案的合伙企業(yè)份額間接投資項目。
2、私募基金通過已在中基協(xié)備案的私募基金間接投資項目企業(yè)時，相關投資應當計入“產品運行監(jiān)測表”中的“私募基金產品投資”，項目情況不應在“項目情況表”穿透填寫。
（六）“紓解基金”備案走“綠色通道”
為支持私募基金和資產管理計劃參與市場化、法治化并購重組，紓解當前上市公司股權質押問題，中基協(xié)目前對符合條件的私募基金和資產管理計劃特別提供產品備案及重大事項變更的“綠色通道”服務，具體安排如下：
1、針對參與上市公司并購重組交易的私募基金和資產管理計劃的新增產品備案申請，中基協(xié)將在材料齊備后2個工作日內完成備案并對外公示。
2、針對已備案私募基金、資產管理計劃因參與上市公司并購重組交易申請變更相關投資策略、投資范圍等基金合同（合伙協(xié)議或基金公司章程）內容所提交的產品重大事項變更申請，中基協(xié)將在材料齊備后2個工作日內完成基金重大事項變更手續(xù)。
3、私募基金管理人和證券期貨經營機構在資產管理業(yè)務綜合報送平臺(https://ambers.amac.org.cn)申請上述基金產品備案申請及產品重大事項變更申請時，需依照如下要求填報系統(tǒng)信息材料：
（1）私募基金
a）基金類型選擇“私募股權投資基金”；
b）基本信息頁面中，產品類型選擇“并購基金”，是否涉及上市公司并購重組字段選擇“是”；
c）相關附件上傳頁面中，在“管理人（投顧）需要說明問題的文件”中上傳有關業(yè)務支持文件。業(yè)務支持文件可以是《立項報告》《投資框架協(xié)議》《投資意向書》《盡調報告》等。
（2）資產管理計劃
a）基本信息頁面中，產品類型應選擇“權益類”或“混合類”，是否涉及上市公司并購重組字段選擇“是”；
b）相關附件上傳頁面中，在“管理人需要提交的其他文件”中上傳有關業(yè)務支持文件。業(yè)務支持文件可以是《立項報告》《投資框架協(xié)議》《投資意向書》《盡調報告》等。
此外，中基協(xié)已與中國證券登記結算有限責任公司建立密切的信息交換機制。私募基金、資產管理計劃的產品編碼將于完成備案后的次日向中國證券登記結算有限責任公司進行數據同步，便于私募基金和資產管理計劃開立證券賬戶。
（七）私募股權投資基金可參與上市公司并購重組
根據中基協(xié)《就“私募股權投資基金參與上市公司并購重組”相關問題答記者問》，“私募股權投資基金除可投資未上市企業(yè)股權之外，亦可投資已上市企業(yè)非公開發(fā)行和交易的普通股（含上市公司定向增發(fā)、大宗交易、協(xié)議轉讓等）、可轉換為普通股的優(yōu)先股和可轉換債等。私募股權投資基金可以通過開立證券賬戶參與非公開發(fā)行、協(xié)議轉讓、大宗交易等方式，購買已上市公司股票，參與上市公司并購重組?！?