習(xí)總書(shū)記在民營(yíng)企業(yè)座談會(huì)上的講話(huà)為我們改進(jìn)自律管理方法，推動(dòng)行業(yè)效率提升指明了方向。要引導(dǎo)市場(chǎng)改變考核機(jī)制，從結(jié)果導(dǎo)向轉(zhuǎn)為過(guò)程導(dǎo)向，更加注重過(guò)程中的行為規(guī)范和信用約束。只有投資人和管理人很好地遵守了募投管退流程規(guī)范，并據(jù)此做出有效決策，才能真正承擔(dān)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)不確定性風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)投資人信心，奠定健康穩(wěn)定發(fā)展的基礎(chǔ)。
為此，中基協(xié)會(huì)長(zhǎng)洪磊在《財(cái)經(jīng)》年會(huì)上發(fā)表《強(qiáng)化過(guò)程自律 落實(shí)信義義務(wù) 建設(shè)更加高效的私募基金行業(yè)》的主題講話(huà)。他談到了基金業(yè)協(xié)會(huì)正積極推動(dòng)三方面過(guò)程自律建設(shè)。
一是進(jìn)一步完善登記備案須知，優(yōu)化登記備案流程，為市場(chǎng)合理展業(yè)提供清晰標(biāo)準(zhǔn)。
將進(jìn)一步明確股東真實(shí)性、穩(wěn)定性要求；
厘清管理人登記邊界，強(qiáng)化集團(tuán)類(lèi)機(jī)構(gòu)主體資格責(zé)任，明確已登記的私募基金管理人為設(shè)立某只合伙型基金，而出資或派遣員工專(zhuān)門(mén)設(shè)立的普通合伙人（GP），無(wú)需再作為私募基金管理人登記；
進(jìn)一步明確關(guān)聯(lián)方要求，落實(shí)內(nèi)控指引，加強(qiáng)高管及從業(yè)人員合規(guī)性、專(zhuān)業(yè)性要求。
強(qiáng)化公平對(duì)待投資者和投資者利益保護(hù)要求，對(duì)證券類(lèi)產(chǎn)品的安全墊設(shè)計(jì)、費(fèi)用回?fù)軝C(jī)制、業(yè)績(jī)報(bào)酬提取機(jī)制和結(jié)構(gòu)化收益分配機(jī)制作出必要限制；
對(duì)債權(quán)類(lèi)產(chǎn)品嚴(yán)禁其從事類(lèi)信貸業(yè)務(wù)，確保真實(shí)投資；
針對(duì)股權(quán)/創(chuàng)投類(lèi)產(chǎn)品，要求封閉運(yùn)作，真實(shí)投資并確權(quán)；
對(duì)收益權(quán)類(lèi)產(chǎn)品，要保障基礎(chǔ)資產(chǎn)有可追溯的穩(wěn)定現(xiàn)金流，收益權(quán)可特定化，嚴(yán)禁剛性回購(gòu)。
二是出臺(tái)行業(yè)盡職調(diào)查指引，建立盡調(diào)行為標(biāo)準(zhǔn)，強(qiáng)化展業(yè)過(guò)程的規(guī)范性和透明度。
協(xié)會(huì)將針對(duì)不同類(lèi)別的私募基金管理人、投資產(chǎn)品及其投資標(biāo)的推出不同的盡職調(diào)查指引。
三是全面實(shí)施信用信息報(bào)告制度，推動(dòng)建立多維度市場(chǎng)化信用制衡機(jī)制。
協(xié)會(huì)將于今年底正式發(fā)布私募股權(quán)投資基金管理人會(huì)員信用信息報(bào)告標(biāo)準(zhǔn)。股權(quán)類(lèi)機(jī)構(gòu)信用信息報(bào)告指標(biāo)將包括合規(guī)性、穩(wěn)定度、專(zhuān)業(yè)度、透明度等24項(xiàng)指標(biāo)，輔以13項(xiàng)投資風(fēng)格指標(biāo)。